电气设备看好下半年抢装行情荐股了

电气设备：看好下半年抢装行情 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

上周参观SNEC展览和论坛：

最高下跌110元/吨；天津地区报于6150元/吨 1）下半年地面电站迎来抢装，预计全年地面装机量在GW。

2）行业对分布式相对乐观，预期随着地方对分布式备案的完成，下半年分布式迎来快速增长，预计装机在4GW以上。

）投资策略：今年行业将出现分化，投资将从板块过度到个股，开始验证公司业绩，我们继续看好转型电站运营公司和电站开发公司，今明两年业绩确定且大幅增长。

输配电市场热评:智能电表市场规模可观渐进式发展成趋势根据市场研究机构IDC预估，2015年全球智能电表出货量将达到1.6 亿台，年复合成长率达15.4%。同时，目前全球正在使用的电表共约有十七亿具，若全面更换为智能电表，则市场规模将相当可观。

我们认为：1）电表行业今年增速预计在%，到2017年行业将迎来较大范围更换，预计明后两年行业仍将保持稳定。

2）关注转型电表企业：林洋电子，公司布局分布式，未来预计分布式装机100、200、400MW。

光伏市场热评:美国推迟光伏反倾销初裁美国针对中国光伏企业的“双反”(反倾销和反补贴)裁决中，反倾销初裁从原定的6月9日被推迟至7月28日。

我们认为：1）部分龙头厂商近期在抢美国市场加大出货力度，产能利用率较高，在加上企业针对下半年抢装进行备货，预计产业链价格较为坚挺。2）关注美国反倾销进一步进展。

风电市场热评：清洁能源领衔首批鼓励社会资本参与的项目家发改委5月21日发布首批80个基础设施等领域鼓励社会投资项目，作为加快投融资体制改革，推进投资主体多元化，进一步发挥社会资本作用的“试验田”。其中，80个项目中有 6个集中于清洁能源领域我们认为：1）大型风电、光伏能源基地是国家鼓励方向，未来风电发展路径向大型化发展。2）除大型风电基地外，低风速地区、风水互补等新的利用形式，以及未来的海上风电将打开风电行业增长空间。

风险提示1）中国宏观经济政策变化2）欧洲区经济风险