半导体电子设备供应链将持续受益荐股牛

半导体、电子设备：供应链将持续受益 荐10股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点重点关注：国产的崛起供应链将持续受益8月下旬，持续半年多的LG中国区裁员风波已近尾声。近几年来，LG，诺基亚、摩托罗拉、黑莓、夏普……一系列洋品牌厂商在中国倒下，洋品牌“退出中国”的名单逐年拉长。看似辉煌的洋品牌，实际仅剩苹果公司和三星，以及退缩到小众市场的索尼、诺基亚。

纵观国产品牌第一阵营和第二阵营的销售模式：依靠运营商，或销售渠道敢大投入，都无一不彰显一种狼性——反应速度快，敢高配臵、大降价，给消费者一种性价比极高的感觉，不断抢占中国市场。反观洋品牌，研发节奏慢，对市场反应慢，虽然品牌血统占据优势，但是目前陷入“土狼围攻洋狮”的局面。本土厂商的崛起，给本土供应链上元器件厂商更大的发展空间。

数据追踪7月北美半导体设备订单出货情况；日本半导体设备订单出货情况；日本FPD设备订单出货情况。

行业热点IDC：iPad第二季度在华市场份额剧降至28%；谷歌证实谷歌眼镜上市时间推迟至2014年；小米新轮融资估值100亿美元；英特尔加快14纳米凌动处理器生产；ICInsights：台积电IC市场营收影响力赶超英特尔；ITIS估封测Q 产值季增4.5%；亿光8月营收将攻顶龙头强者恒强；LG在大陆发售OLED电视计划或延至明年。

下周观点随着9月苹果、三星等新品发布潮的来临，相关智能终端供应链受益，从草根了解到的情况，智能的出货仍会同比大幅增加，我们维持对电子行业的“推荐”评级。我们依然看好智能终端供应链厂商歌尔声学、长盈精密、顺络电子、劲胜股份、欣旺达、大族激光，同时看好LED芯片龙头三安光电、封装厂商聚飞光电与瑞丰光电，业绩高增长的电容厂商江海股份同样值得关注。

直接看生词太多的原着 本周市场回顾本周申万电子指数跑赢大盘5.88%，申万电子PE（TTM整体法）值为45.52，相比上周上升0.0 。