工业综合短期延续上周弱势荐股鼓励

工业综合：短期延续上周弱势 荐6股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

市场综述本周（7..18），国防军工指数上涨0.77%，整体而言延续了上周大幅回调后的弱势。个股方面，北方导航（14.91%）、国睿科技（8.29%）、中国船舶（6.75%）、光电股份（4.08%）、中国重工（ .87%）涨幅居前。

经历了6月底以来的快速上涨后，军工板块过去两周有所调整。

计划去英国投奔他妹妹。其中既有本身短期内累计较大涨幅后的调整需要，也有市场风格转换的原因。但着眼中期，受安全局势与国家战略影响，军工板块仍将保持热度；更重要的是，在全面深化改革的大背景下，与军工行业相关的配套政策有望在下半年陆续出台，如国防科技工业改革总体方案、国防科技工业领域法律体系框架、推动国防科技工业军民融合深度发展的若干意见、军品科研能力结构调整工作方案、军工科研院所分类改革方案。我们对军工股的中长期行情仍坚持“由守转攻”的判断，尤其近期涨幅不大的细分领域龙头，仍具备战略建仓价值。综合考虑时间与空间，重点推荐中航光电、中航机电、中航电子、中航飞机、中国船舶、丹甫股份。

行业动态7月25日，由国防大学国防经济研究中心相关专家学者撰写的《中国军民融合发展报告2014》在京发布。截至201 年5月，全国已经有500多家民口企业获得武器装备科研生产“准生证”，1000多项民用技术应用于装备研发。9家军工集团2014年业绩考核获评A级，中核工业、航天科技、航天科工、中航工业、兵器工业、兵器装备、中船重工、电子科技和电子信息产业集团。7月2 日，中国在境内进行了一次陆基反导技术试验，试验达到了预期目的。近几周新造船市场订单量保持稳定。根据GoldenDestiny的最新周报，上周船东共订造了42艘新船，总运力达到 69.7 万载重吨、相比之前一周下降了22%。其中，有25艘新船具体造价并未公布，剩余17艘新船总投资成本约为 1.049亿美元。新船订单主要集中在散货船领域。散货船订单量最多，占总订单量的45%；油船订单量占19%，集装箱船订单量占10%，邮轮占5%，液化气船和杂货船各占2%，特种船占17%。

上市公司中航光电：公布2014年中期业绩快报，军品结算与厂房搬迁影响上半年增速；大立科技：公布2014年中报，牵头承担2014年度国家重大科学仪器设备开发专项；中航飞机：拟将西飞集团所持40%股权划转至中航工业；航天电器：公布2014年中期业绩快报，净利同比增长15%；伊立浦：获奥地利航空器公司无人机系统中国区独家总代理；广船国际：资产重组方案初定，复牌不晚于9月15日；中国船舶：现在是买入中船最佳时机。