保监会核查险资大额股权和不动产投资多家险.鼓励

保监会核查险资大额股权和不动产投资 多家险企因“关联交易”违规被点名

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本周四（5月5日），保监会印发了《保险公司资金运用信息披露准则第4号：大额未上市股权和大额不动产投资》（下称《4号准则》），并发布了《关于进一步加强保险公司关联交易信息披露工作有关问题的通知（征求意见稿）》（下称《通知》），首次明确关联交易范围，并首次披露了一批违反关联交易相关规定的保险公司名单。

两份文件在同一天发布，显示出保监会正在逐步规范对保险公司投资资金信息公开的标准，通过事后披露的方法，完善市场化监管，防范险企的投资运作风险。

保监会认为，近一段时间以来，部分保险机构大额持有境内外股权和不动产，带来了资产负债匹配、流动性等风险隐患。为切实防范大额未上市股权和大额不动产投资领域的风险，有必要引入信息披露机制，加强对此类投资行为的监管。

保监会自2014年来，陆续发布了有关保险公司信息公开的文件，此次，保监会《4号准则》共十六条，重点规范保险机构大额未上市股权和大额不动产投资的信息披露事宜。

《4号准则》中，保监会首先对“大额”资金标准进行了说明。按照本准则要求需要披露信息的大额未上市股权投资，是指直接投资境内外单一未上市企业股权金额累计超过30亿元人民币（或等值外币，下同）的行为；按照本准则要求需要披露信息的大额不动产投资，是指直接投资境内不动产和以物权方式投资境外的单项不动产金额累计超过50亿元人民币，或者以股权方式投资境外单项不动产，权益投资金额累计超过10亿元人民币的行为。

保监会《4号准则》同时对信息披露时间、发布平台和后续跟踪发布等方面进行了规范。保险公司开展大额未上市股权和大额不动产投资，应当于签署投资协议后10个工作日内，在保险公司站、中国保险行业协会站、中国保险资产管理业协会站以及中国保监会指定平台发布信息披露公告；披露要素发生变动的，保险机构还应持续披露变动情况；加强与上市公司有关政策的衔接，上市保险公司已披露的信息可免于重复披露，后续需定期披露的，按照上市公司有关规定执行。投资标的涉及上市公司需披露的，由相关上市公司依规办理。

《4号准则》还特别规定，保险公司开展大额不动产投资，除披露本准则第五条规定的信息外

，还应当披露下列信息：不动产所在城市、区位及建设进展情况；投资方式（物权或者股权）；以股权方式投资的，说明项目公司名称、注册资本、总资产、净资产、主要业务范围和持有项目公司的股权比例。

在《4号准则》之前，保监会还发布了三个文件规范保险公司信批规范，分别是：2014年5月19日，保监会发布《保险公司资金运用信息披露准则第1号：关联交易》，规范保险公司资金运用关联交易的信息披露行为；2015年4月10日，保监会发布《保险公司资金运用信息披露准则第2号：风险人》，规范保险公司资金运用风险人的信息披露行为，防范投资风险；《保险公司资金运用信息披露准则第3号：举牌上市公司股票》，对保险资金举牌上市公司股票行为进行了规范。

本周四，保监会另一份文件《关于进一步加强保险公司关联交易信息披露工作有关问题的通知（征求意见稿）》中，保监会对保险公司的关联交易信息披露做出了详细规定。

《通知》中，保监会首次明确了“关联交易”的范围：资金运用类关联交易，包括资金的投资运用和委托管理、与关联方共同对外投资；与关联自然人交易金额在30万元以上或与关联法人交易金额在300万元以上的资产类关联交易，包括固定资产、无形资产的买卖、租赁和赠与；与关联自然人交易金额在30万元以上或与关联法人交易金额在300万元以上的利益转移类关联交易，包括财务资助、垫付资金、债权债务转移或重组、签订许可协议、捐赠、抵押等导致公司财产或利益转移的交易活动。

“重大关联交易”认定标准调整为：“保险公司与一个关联方之间单笔交易额占保险公司上一年度末净资产的1%以上或超过3000万元，或者一个会计年度内保险公司与一个关联方的累计交易额占保险公司上一年度末净资产5%以上的交易。”

在披露时间上，《通知》规定保险公司应当在签订交易协议后10个工作日内（无交易协议的，自事项发生之日起10个工作日内）报告中国保监会，同时在公司站、中国保险行业协会站披露。保险公司违反本通知要求的，中国保监会责令改正，并可根据相关情况，采取调整分类监管评价、调整公司治理评级等监管措施。拒不改正或情节严重的，依照相关法律法规予以处罚。

国产、进口同时，保监会首次披露了一批违反《中国保监会关于进一步规范保险公司关联交易有关问题的通知》的保险公司名单。核查结果如下：

3家保险公司对关联方的全部投资余额超过保险公司上季度末总资产的30%，分别是：出口信保、渤海财险、中煤财险；

3家保险公司重大关联交易未按照《保险公司关联交易管理暂行办法》有关规定向保监会报告，分别是：太平财险、英大财险、中意财险；

6家保险集团公司重大关联交易未按有关规定在行业协会站披露，分别是：太平集团、太平洋财险、光大永明人寿、中融人寿、前海人寿、太平资产；

前海人寿重大关联交易未按有关规定在公司站披露；

13家保险集团（控股）公司、保险公司及保险资产管理公司关联交易季度报告未按有关规定向保监会报告，分别是：太保集团、安华农险、阳光农险、华农财险、安诚财险、泰山财险、国华人寿、中融人寿、丰泰保险、劳合社中国、史带财险、中原农险、燕赵财险。