半导体电子设备手机巨头冰火两重天

充分发挥政府引导作用 半导体、电子设备：巨头冰火两重天 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点上周，美国股市震荡反弹，费城半导体指数上涨了0.65%；电子行业指数上涨1.8%，弱于大势。其中，电子通路和光电子通路行业板块领涨。同期，A股中小盘股涨势好于大盘，电子板块涨幅为2.9 %，跑赢大盘。其中，电子系统组装和电子零部件制造领涨。

上周事件与数据：巨头冰火两重天：苹果发布ISO6系统和新一代MacBook产品；诺基亚承认WP销售不理想，将裁员万人、卖奢侈品品牌。5月，全球大面板出货月度环比增6.7%，其中平板电脑面板增 2%，是主要增长动力；国产CDMA市场销量占比破7成。

观点与投资标的：不变。LED：中国节能补贴刺激电视消费提升LED需求，中国已经成为全球LED室内照明主要的生产基地。作为LED销量最大的国家日本叫停产销白炽灯，使得淘汰白炽灯时间提前。GLII数据显示 5%国内芯片项目未投产，率先进入白光芯片领域的三安光电等部分企业在这一波LED需求回升中受益。

行业其他重要资讯：

IMSResearch：欠缺创新、差异化，平板ASP持续走跌;Witsview:Q1全球LCDTV版图：韩续称霸，中国进、日本退;iSuppli：1Q,全球半导体供应商库存量占据厂商当季营收的五成;DIGITIMES:2012年本土AP市场中国厂商出货称王;墣拓产业研究所：三星、苹果今年将拿下5成的智能市场占有率;