行业公募基金分散持股打造公募组合投资优势

公募基金分散持股 打造公募组合投资优势

金投基金（）07月17日讯，最近正是半年报业绩预告的重点时段，业绩不达预期导致“闪崩股”频现，商业模式遭质疑导致市场“黑天鹅”不断，为了加强对个股的研究，防止潜在的市场风险，多家公募基金公司已经加强投研对重点个股的基本面的深入研究，分散持股，打造公募组合投资优势，踩雷“闪崩股”后优化后市操作等魏勇曾经咨询过心理医生策略来应对重仓个股“闪崩”对基金的影响。

强化基本面研究

强化基本面深化研究和密切跟踪调研是公募应对重仓股 “闪崩”的重要手段。

北京上述银行系公募权益类基金经理认为，从风险控制上而言，一是以业绩优先，加强对业绩的识别能力，要求在上市公司财务要素上要过硬，对公司的关联交易、现金流、毛利率等都会做出仔细的梳理和筛选，对财务要求更趋严格；二是调研要做细，部分研究员的风险偏好比较高，“听故事”可以，但要验证故事真实性，对上下游、同行业、客户等调研工作都要做细；三是避免对赚钱股票的“路径依赖”，要随着基本面的变化而进行调仓。

对于公司重仓的股票，该基金经理称，公司重仓持有的股票要定期跟踪，把研究做细；持股收缩，把更多精力放在个股的深度研究上；对核心股票库要及时跟踪基本面变化，深入研究，做定期报告，日常事件点评报告等