行业信息科技全面云化网络将是架构长期变革方向

信息科技：全面云化络将是架构长期变革方向 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

板块表现：本周大盘下跌，通信板块下跌，周内跌幅- .1 %。同期沪深 00周内跌幅为-0.88%，板块价格表现弱于大盘。通信指数的85个成分股本周平均换手率为20.69%；同期沪深 00成分股总换手率为6.68%，板块整体活跃程度强于大盘。行业要闻：Ovum：第一批5G运营商的部署将基于增强型移动和固宽；中科院计划斥资 ,000万推动5G芯片自研；整合4x4Wi-Fi络信号，中兴通讯与宽腾达通讯联合打造GPON家庭关产品；华为发布全面云化络应用平台；三大运营商齐发力千兆宽带业内，国内普及还需数年；中国电信将以国际领先标准助力雄安新区规划建设；中移动15亿元打造（保定）数据中心助力雄安新区快速崛起；工信部将从产业生态、标准、安全等四方面促进物联发展；NB-IoT在广东水务行业走向规模商用。

核心观点：

基础络设施储备与业务发展模式达到拐点，共同支撑络全面云化。

运营商络包含的接入、城域、骨干、光络以及企业园区、数据中心本质上还是对割裂的局域或者业务平台加大连接、扩充流量，以此种方式提供管道服务，但不论对行业数字化服务的建设或使用方而言，这种流量化经营的边际效用结构日益缩减。SDN/NFV这些技术本身更多面向的是对内部络的管控和降低运营成本，但并不必然保证用户对业务的体验和行业解决方按的商业价值，不保证商业上的成功。全面云化络（All-CloudNetwork）不但包括技术概念更蕴含了商业性，其根本目的就是为了帮助运营商解决商业问题、最大化现有络价值，并抓住数字化每日用户登陆增长量为37%。同时机遇、开辟新的商业版图。

全面云化络核心在于超越单纯的络技术方案，而将着眼点放在便捷提升商业价值。全面云化络的优势在于敏捷、智能、高效、开放，运营商可以灵活方便地调用资源在其上添加各种商业要素、开发各类商业场景；而华为也将结合与运营商的联合创新、第三方开发者的引入，提供丰富业务应用及商业场景组合。通过引入络云化引擎，可以使能和开放络能力、为客户提供ROADS体验络连接服务和其他增值服务，这是该云化平台系统与传统络架构最大差别。它集成了SDN统一控制器、EMS及相应的VNF，同时基于通用的IaaS平台，通过不同功能模块的拼装组合来使能不同的CloudX络场景，从而简单高效地实现业务和应用的快速创新。

华为重点投资公有云，为国内滞后的云服务方案和商业模式提供了重要参照。首先无论络如何演变，大宽带、低时延的络依然是运营商拓宽其商业版图的最重要基石，是其差别于OTT的最核心资产，各场景无缝连接、持续提升体验，这是目前主设备商革新的主要方向；此外，华为已将视频提升到推动管道流量增长和变现的重要地位，强调其作为新载体，渗透到生活、工作、管理、决策和安全等各如果俱乐部曾成功一年或者数年夺冠方面应用的重要性，构建基于视频的络系统；最后在使能行业数字化层面，希望促进所有组织的数字化；使能运营商以云服务的形式为面向企业客户、政府客户提供服务，推动运营商云化、互联化、智能化，在此基础上实现价值提升。由络架构驱动运营与业务模式革新已成为设备商创新参照。

建议关注：中兴通讯、光迅科技、东软载波、宜通世纪、东方国信。

风险提示：系统风险、竞争风险。