半导体电子设备把握结构性机会优选成长确定了

半导体、电子设备：把握结构性机会 优选成长确定性股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要：

互联加速向传统产业渗透 主要观点：9月北美半导体设备BB值为0.81，较8月下跌 .57%，日本半导体设备BB值为0.65，较8月下跌12.16%，北美与日本半导体BB值持续双双下滑，反映行业景气度依旧严峻。随着近期电子行业新品陆续登场，行业景气度未来将有所好转。

选择智能终端产业链上确定成长的个股将成为投资的重点，我们认为继续关注智能终端产业链上确定成长的个股，如顺络电子、莱宝高科、长信科技、欧菲光、麦捷科技等。

本月市场回顾：10月申万电子指数跑赢大盘1.0个百分点，申万电子PE值为 1.89。全球主要资本市场电子行业指数表现各不相同，费城半导体指数SOX下滑 .7%，台湾科技指数TWIT下滑4.8%，恒生资讯科技行业指数HSITSI上涨1.9%，道琼斯工业平均指数DJI下滑 .1%。北美半导体设备BB值9月为0.81，下滑 .57%，日本半导体设备BB值9月为0.65，下滑12.16%。

9月中关村电子信息产品总指数小幅下滑，收于87.02点，下跌0.62点，跌幅为0.71%。

行业动态信息：

1.苹果发布iPadmini2.2012年，移动应用处理市场多变之秋 .联发科势不可挡，智能芯片全年出货量挑战1. 亿套4.台积电28nm制程领衔，201 年晶圆代工台厂占优D照明提前进入蜜月期，未来发展将呈两极化国内公司动态信息：本期收入莱宝高科（002106）、卓翼科技（002 69）、利亚德（ 00296）、国星光电（002449）等公司动态信息。

风险提示：行业景气度低迷，产品价格下滑过快，订单低于预期。