长江证券平行线法择时公开

长江证券：平行线法择时 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

择时原理基于轨道线和布林带的基本原理，构造固定距离平行线，将行情分段，识别趋势和拐点，并预测下一段趋势的走向。取初始数据段，作最小距离平行线，往后迭代，若最小距离超过固定距离，该点则为拐点；根据出发点到拐点的斜率方向判断下段行情趋势，斜率大于0为上升趋势，斜率小于0为下落趋势。

直观解释用一个固定直径的管道去套行情，管道可以不断往前延伸并调整角度，能套到的最长行情点即为一段趋势，不能被套进去的点成为拐点。

择时效果取上证综指一小时线为例，各自最优参数下，趋势行情（2014.01.01—2015.06.05）年化夏普比率高达2.60，但不及买入持有2.74；震荡行情（2009.0 .06—2012.08.29）年化夏普比率为0.57，相比买入持有-0.17大幅提高。固定参数下，沪深 00、上证50、创业板指以及中小板指均表现稳定。