高考加油申万宏源潜力股推荐魏家

申万宏源：潜力股推荐 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

【潜力股推荐】

桂东电力（600310）：操作建议：买入：期限：中长线公司发布半年度业绩，扣非净利润扭亏，业绩大超申万预期。公司16年上半年实现营业收入22.46亿元，同比增长37%；归母净利润1.13亿元，同比下降71%（去年同期确认了国海证券投资收益5.7亿），扣非后净利润实现扭亏。中报业绩大超申万预期（5000万）。

参与设立新型建材建筑公司。公司拟自筹2千万元与广西建工等4家企业共同投资设立“广西建筑产业集团股份有限公司”。

我们上调2016~2018年公司归母净利润分别为1.93、3.00和4.97亿元（原先为1.52、2.69和4.62亿元），EPS分别为0.23、0.36和0.60元/股。剔除公司持有2.64亿股国海证券对应的20亿市值，PE分别为32、21和12倍。公司估值明显低于可比售电类上市公司平均估值。公司于2014年下半年更换管理层后，经过一年的资产清理及业务布局，开始在配售电领域和四表合一用电服务领域发力，正值电改及广西东部产业转移发展快速，公司有望迎来业绩爆发增长拐点。

法尔胜（000890）：操作建议：买入：期限：中线法尔胜前3季度业绩预告，报告期内公司实现归属于上市公司股东净利润1.30~1.40从南到北亿元，经追溯调整，去年同期为0.55亿元。

保理业务稳增叠加资产转让收益，3季度盈利同比显着提升：公司在传统钢丝绳主业基础上，逐步剥离传统亏损资产（包括特钢制品、线缆销售以及金属制品三家公司），以实现业务格局轻装上阵。与此同时，公司通过收购摩山保理，以期拓展盈利前景较好的金融业务，为全面转型并打造优质融资服务平台奠定坚实基础。

引入战略股东，助力融资业务稳步推进：资源与资本是融资业务的核心竞争力所在，中植集团旗下的江阴耀博多次增持法尔胜，持股比例已高达15%，或表明中植系对法尔胜未来业务规划预期强烈。

海信电器（600060双融标的）：操作建议：买入：期限：中长线此前乐视电视宣布了2016年的第二次涨价，将对40英寸、43英超、50英寸、55英寸部分机型每台格再度上调100元，65英寸部分机型每台价格上调300元（上一次涨价是在9月，部分电视涨了元）我们认为乐视此次提价原因主要是1）面板价格持续上涨，带来洛城当仁不让。成本压力，向下游传导成本压力2）乐视电视生态模式转型，停止烧钱，目标转向盈利。我们认为乐视电视此次提价将带来黑电行业基本面重大变化：1）行业竞争格局趋缓，因互联电视冲击而导致行业中企业争相降价的时代或告一段落2）乐视主打性价比、低价补贴的模式受挫，其部分市场份额可能被传统厂商所侵蚀，海信电器作为黑电龙头，渠道和产品力强，或将是最为受益的公司。