工业综合关注基建与消费类投资荐股吗

工业综合：关注基建与消费类投资 荐4股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行业简报中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发了《关于党政机关停止新建楼堂馆所和清理办公用房的通知》，点评如下：

◆5年内禁止政府以各种名义新建楼堂馆所政策要求，无论财政资金还是非财政资金，5年内各级党政机关一律不得以任何形式和理由新建楼堂馆所；已批准但尚未开工建设的楼堂馆所项目，一律停建。禁止“学院”、“中心”等名义建设楼堂馆所，严禁借企业名义搞任何形式的合作建设、集资建设或专项建设。同时全面清理党政机关和领导干部办公用房，所有改造项目要严格执行维修改造标准，严禁豪华装修。

星巴克的CEO霍华德·舒尔茨发出哀叹：“天啊！星巴克在纽约一条街上一天竟然关掉了200家店。这叫我们以后怎么活啊？”　　　　这个笑话从一个侧面反映出星巴克的咖啡店在美国的数量之多。据说星巴克最多的时候 ◆公共装饰市场显著承压，谨慎配臵此次国务院再次重申严禁党政机关新建楼堂馆所，其要求已经不同于上次的指导性意见，指令性非常明确。未来较长一段时间，政府相关公共装饰装修项目将有所承压，甚至不排除将会在事业单位以及大型国有企业内部比照执行。相关的装饰装修行业，未来订单以及前期承接但未开工的相关政府项目可能承压，加之部分相关公司中报业绩不甚理想，建议谨慎配臵。

◆铁路及轨交投资有望重新抬头，关注苏交科、隧道、中铁二局在今年力保GDP不低于下限的政策背景下，我们积极关注各类投资相关的政策松动。上半年，铁路以及城市轨道等相关投资整体上看进度上略低于预期，铁路投资仅完成2159. 亿元，约为全年目标的1/ 。近期铁路建设债券的发行将成为铁路相关投资重新抬头的积极信号。作为铁路建设改革的两个重要方向，增加多元化融资模式以及推进铁路投资市场化，将有利于民营资本以及除两铁、建筑央企之外的企业进入。推荐配臵首先考虑订单增速较高、逐步进入铁路及轨道交通的苏交科，以及受益于相关投资的隧道股份、中铁二局。

◆偏下游消费的投资相对稳定，推荐中国海诚此外，偏下游消费的投资包括食品饮料、医药环保等依然景气度良好，增长较为稳定。我们推荐中报良好，新接订单增长较快的中国海诚，具体可以关注我们前期报告。