信息科技布局支付荐股吧

信息科技：布局支付 荐8股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

■回顾我们2012年年底对于201 年全年通信行业的预判，当时我们认为LTE是贯穿201 年的主题。除此之外，我们认为互联、智能以及配套行业的景气度会比较高，从年初至今的情况来看，无论是相关企业的基本面还是二级市场的表现都印证了我们的预判。现在我们仍然维持对无线板块、互联、智能终端产业链强烈看好的观点，无线板块的LTE大周期复苏逻辑、互联及移动互联改变人类生活方式的逻辑、智能终端需求持续旺盛的逻辑都没有改变，而且在反复加强，我们认为以上三个子板块在下半年仍然会牛股辈出。

■今年下半年我们的策略是“收获LTE，布局支付”。

■首先需要明确的是，LTE产业链的行情并没有结束，所谓“收获”指的是下半年LTE产业链公司的业绩会好于上半年。随着中移动TD6.2期以及LTE招标的逐步落实，以及中联通和中电信在LTE领域加大投资力度，国内无线通信产业链在近两年的低谷之后将迎来全面复苏。我们认为通信行业的大行情刚刚启动，下半年开始进入业绩收获期，建议继续大胆布局业绩弹性较大的标的，重点推荐中兴通讯、烽火通信、金信诺和大富科技。

■支付是我们半年度策略的第二个主题，我们认为随着金融IC卡大幅放量、NFC发展路线逐步清晰，支付行业将迎来颠覆性的机遇。其中金融IC卡行业的技术背景是IC卡对磁条卡的完全取代，政策背景是国家对于金融IC卡推广的强制规定，行业投资机遇来自于国内金融IC卡产业链对于国外公司的替代。

谈判已经有了实质进展;而另有投资界人士则表示 NFC的技术背景是1 .56MHz主流技术的确定，政策背景是运营商和银行之间的妥协与合作，行业投资机遇来自于终端大规模配臵NFC硬件、支付平台的构建以及各种终端应用的极大丰富。我们认为今年下半年与明年是布局金融IC卡以及NFC相关标的的最佳时机，重点推荐国民技术、天喻信息和硕贝德。

■风险提示：金融IC卡推广不达预期的风险；运营商招标价格战的风险。