信息科技布局及三网融合组合荐股哈

信息科技：布局LTE及三融合组合 荐9股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

成为了全球最为火爆的社交络。 板块回顾：通信行业下跌2.05%，跌幅为TMT板块最大，弱于创业板指数（-0.57%）及上证指数（-1.99%），好于沪深 00指数（-2.18%）。细分子行业来看：线缆（0.99%）>通信设备制造（-1.2 %）>系统设备（-1.72%）>通信终端及配件（-2.04%）>电信运营（-2.9 %）>络覆盖优化及运维（- .1 %）>络接配及塔设（- .48%）>动力设备（- .49%）>增值服务（-4.41%）。

行业信息跟踪：（1）中国移动4G核心集采：厂商份额相对均衡；（2）11月8日起，易信实施三聊天赠 00M免费流量；（ ）国产北斗系统智能将入市，北斗民用化进程加速；（4）微软11月24日将接手Skype中国业务，或将加快整合MSN。

公司信息跟踪：（1）海格通信：中标山东省无线电管理技术设施建设项目，共计846 .5万元；（2）同洲电子：三融合国家地方联合工程实验室获发改委批复。

行业策略：近期创业板指数持续下跌，经过三季度业绩验证期，行业总体业绩低于预期，细分板块走势出现差异，业绩为负增长的络优化设备及估值相对其他行业较高的增值服务跌幅较大。短期重点推荐三中全会政策催化剂的LTE（行业拐点，投资已实质性启动，4G牌照发放在即，股价弹性空间大）及三融合（市场存在明显预期差，政策公布在即，或将大幅超预期）。中长期坚定看好4G加速推进的产业链整体机会。

推荐组合：短期而言，建议关注LTE产业链的投资机会及细分行业个股的外延式扩张机会，回避与LTE相关度低的标的。重点推荐LTE龙头组合（中兴通讯和世纪鼎利）>金卡股份（估值安全+外延扩张战略）>神州泰岳（估值合理，通过外延扩张加速向移动互联转型）>企业（数码视讯）>LTE稳健组合（中天科技、杰赛科技、日海通信和烽火通信）。